JACKY SUN

权证涨跌幅如何计算

来源:转载发表时间：2007-07-30 09:27:31 查看：444 评论：0

    　　根据交易所权证业务管理暂行办法，权证交易与股票涨跌幅采取的10%的比例限制不同,权证涨跌幅是以涨跌幅价格而不是百分比来限制的。权证涨跌幅价格按下列公式计算:

      　　“权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。当计算结果小于等于零时,权证跌幅价格为零。”

      　　公式应用中，有两点需要特别注意：

      　　一、“标的证券当日涨幅价格”、“标的证券当日跌幅价格”是指标的证券的当日涨跌幅限制的最高、最低价；

      　　二、在计算价格时，每一步计算结果，需先四舍五入至最小价格单位。

      　　以7月23日侨城HQC1为例：侨城HQC17月23日前收盘价为36.55元；标的证券华侨城A的前收盘价格为49.50元，涨跌幅限制为10%，行权比例为１。

      　　标的证券华侨城A当日涨幅价格＝标的证券前一日收盘价×（1＋10%）

      　　=49.50×1.1

      　　=54.45元

      　　因此：

      　　侨城HQC1的涨幅限制价格=权证前一日收盘价格＋(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例

      　　＝36.55+（54.45－49.50）×125%×1

      　　=6.1875元

      　　=6.188元（四舍五入至最小价格单位）

      　　所以侨城HQC17月23日涨停价格=权证前一日收盘价格＋当日涨幅限制价格

      　　=36.55+6.188

      　　=42.738元

      　　标的证券华侨城A当日跌幅价格＝标的证券前一日收盘价×（1-10%）

      　　=49.50×0.9

      　　=44.55元

      　　因此：

      　　侨城HQC1的跌幅限制价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例

      　　＝36.55-（49.50－44.55）×125%×1

      　　=6.1875元

      　　=6.188元（四舍五入至最小价格单位）

      　　所以侨城HQC17月23日跌停价格=权证前一日收盘价格-当日跌幅限制价格

      　　=36.55-6.188

      　　=30.362元

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